2、严格管控经营性往来付款周期
由于公司采用“以销定产”为主的生产模式进行生产，且公司对大部分客户采用款到发货的形式结算，仅对部分终端客户或终端指定代理商给予一定的信用账期和信用额度。因此，公司应收账款回款周期较短。公司拟加强对客户的信用管理，增加款到发货类客户的营业收入占比，严格管控应收账款回款周期。未来，公司将进一步加强应收账款的日常管理，加大应收账款的回收力度，关注应收账款实际回款情况，采取适当的催收措施，提高应收账款周转率。
3、优化备货策略
公司在保障客户需求的前提下，将持续优化备货政策，提高存货周转率，减少库存占用资金，同时紧跟市场客户需求，加强市场销售，依照备货计划推进存货的消化与周转，提高存货周转率。
4、加强资金支付计划管理
公司加强资金支付计划管理，将公司所有资金支付计划纳入计划管理。分别编制资金年度计划和资金月度滚动计划。资金计划制定后，公司严格在资金计划范围内进行支付，每月编制资金收支计划执行情况表，并根据资金收支计划执行情况表，对重大偏差分析原因，消除偏差因素。结合资金支付计划合理安排贷款的使用与归还，提高资金使用效率，降低资金成本。
5、拓宽融资渠道，降低资金成本
公司将密切持续关注国家相关产业化政策、资金优惠政策、市场利率变化、外汇波动等，充分利用国家支持科技型实体企业的契机，与银行等金融机构在多领域开展更深层次合作，推动建立多元化的业务关系，优化企业经营管理，提升信用评级，拓宽融资渠道，持续满足公司生产经营的各项资金需求并降低公司的资金成本。
二、会计师核查程序及核查意见
（一）核查程序包括但不限于
1、获取公司未来12个月的现金流量预测及还款计划，结合访谈程序，分析公司现金流量预测的合理性、还款计划的可行性，以及资金来源的合理性；
2、获取公司外部融资合同，了解企业外部融资状况及未使用授信额度情况；
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
公司目前的资金状况及授信情况能够支持公司在至少未来12个月的正常运转，不存在持续经营风险。
三、保荐机构核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对以上事项，保荐机构的主要核查程序包括：
1、获取公司借款明细，了解相关借款的借款时点、融资成本、融资渠道等情况；获取公司外部融资合同，了解企业外部融资状况及未使用授信额度情况；
2、访谈公司财务负责人，获取公司未来12个月现金流量预测及还款计划；
4、获取公司截止2023年12月末货币资金明细表、可交易性金融资产明细表及现金流量表；
5、访谈公司财务负责人，了解公司现有货币资金及现金流情况、日常经营资金需求和其他资本性支出计划，询问公司拟采取的改善资金状况的措施。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
公司目前的资金状况及授信情况能够支持公司在至少未来12个月的正常运转，不存在持续经营风险。
问题6、关于财务费用。公司2023年度财务费用5.80亿元，同比增加53.91%，年报披露原因为公司部分在建工程转固，费用化利息费用增加，以及美联储加息，美元借款利率上升，导致利息费用同比增加。根据公司资产负债表，2022年末、2023年末公司长期借款余额未发生明显变化。
请公司：（1）补充披露转固在建工程相关借款的近三年年末期末余额及利率，并说明是否为在建工程专项借款，若是，说明转固后仍有大额利息费用的原因；（2）补充披露美元借款近三年的平均利率、对应利息费用；（3）补充说明是否存在未披露的其他借款或财务担保。
回复：
一、公司说明
（一）补充披露转固在建工程相关借款的近三年年末期末余额及利率，并说明是否为在建工程专项借款，若是，说明转固后仍有大额利息费用的原因
公司主要的在建工程项目为第6代AMOLED显示项目和募投项目。公司为第6代AMOLED显示项目配套专项借款。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
1、2021年度至2023年度公司第6代AMOLED显示项目配套专项借款期末余额及利率
单位：万元 币别：人民币
注：美元贷款余额对应金额为按期末汇率折算的人民币金额。
2、第6代AMOLED显示项目配套专项借款为尚未清偿的长期借款
（1）借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
2）借款费用已经发生；
3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
综上，公司在建工程配套专项长期借款，因尚未清偿，故转固后仍有利息费用，该利息费用不符合资本化条件，计入财务费用，具有合理性。
（二）补充披露美元借款近三年的平均利率、对应利息费用
公司大部分设备向境外设备厂商进口采购，设备合同以美元或日币结算。同时，公司部分销售产品向境外客户销售，销售合同亦以美元定价。出于交易便捷性及届时的资金成本考虑，公司在美元贷款利率较低时签署了美元贷款合同。
但是受到美联储加息影响，公司平均贷款利率从2021年度的2.17%增加至2023年度的7.25%，导致在美元贷款规模稳定的情况下，公司美元贷款利息费用大幅增长。具体情况如下表：
单位：万元 币别：人民币
注：利息费用为按每月月初汇率折算的人民币金额。
（三）补充说明是否存在未披露的其他借款或财务担保
公司不存在未披露的其他借款或财务担保。
二、会计师核查程序及核查意见
（一）核查程序包括但不限于
1、访谈公司财务负责人，结合本年度及上年度在建工程转固情况、借款余额变动情况、借款利率变化情况等，分析公司利息费用变动的合理性；
2、获取公司的借款合同，了解公司借款类型、借款期限及借款利率情况，并通过函证程序进行确认；
3、获取报告期内公司利息费用明细表，复核期末利息费用计提的准确性；在抽样的基础上检查支付利息费用的银行回单；
4、获取报告期内利息费用资本化计算表，评价公司计算资本化利息费用所采用的开始资本化和停止资本化的时点的合理性，结合借款合同的相关条款及在建工程本期转固情况执行重新计算程序；
5、获取企业信用报告，比对公司借款核算的完整性，结合访谈、函证等程序，评价公司借款披露的准确性及完整性。
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
公司利息费用及借款费用资本化相关的核算在所有重大方面真实、准确，符合企业会计准则的相关规定。公司不存在应披露未披露的借款或担保事项。
三、保荐机构核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对以上事项，保荐机构的主要核查程序包括：
1、访谈公司财务负责人，结合本年度及上年度在建工程转固情况、借款余额变动情况、借款利率变化情况等，分析公司利息费用变动的合理性；
2、获取公司的借款合同，了解公司借款类型、借款期限及借款利率情况；
3、获取报告期内公司利息费用明细表，复核期末利息费用计提的准确性；
4、获取公司基本户的银行流水，在抽样的基础上检查公司借贷还贷凭据；
5、获取报告期内利息费用资本化计算表，评价公司计算资本化利息费用所采用的开始资本化和停止资本化的时点的合理性；
6、获取美联储议息会议最近会议纪要及分析报告，了解美元利息趋势；
7、获取企业信用报告，比对公司借款核算的完整性，评价公司借款披露的准确性及完整性。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
三、资产类项目变化
问题7、关于存货。2023年末存货账面余额为8.61亿元，较上年期末14.89亿元减少6.28亿元，主要系公司前期备货库存于报告期出货。2023年度公司存货跌价准备增加4.27亿元，发生转销或转回3.45亿元。请公司按主要产品类别披露计提存货跌价准备的计算情况，以及跌价准备计提“预计售价”等重要参数的取数依据及合理性，说明计提存货跌价准备是否符合会计准则的相关规定，与同行业可比公司是否存在较大差异。
回复：
一、公司说明
（一）按主要产品类别披露计提存货跌价准备的计算情况
1、存货跌价准备的确认标准和计提方法
根据《企业会计准则第1号-存货》的规定，资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低进行后续计量，当公司期末存货成本高于可变现净值时，按照差额计提存货跌价准备。在确认可变现净值时，为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。公司具体存货跌价准备的具体方法如下：
（1）库存商品及发出商品：公司的库存商品及发出商品主要用于销售。对于能够匹配订单的库存商品及发出商品，以对应订单的售价减去估计的税费后的金额，作为库存商品及发出商品的可变现净值，按照成本与可变现净值的差额计提存货跌价准备；对于不能够匹配订单的库存商品及发出商品，以预测的未来三个月市场平均售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值，按照成本与可变现净值的差额计提存货跌价准备。
（2）在产品及委托加工物资：公司的在产品及委托加工物资主要用于生产经营。对于能够匹配订单的在产品及委托加工物资，以所生产的产成品及委托加工物资对应订单的售价减去估计的税费后的金额减去至完工时估计将要发生的成本和相关税费后的金额，确定其可变现净值，按照成本与可变现净值的差额计提存货跌价准备；对于不能匹配订单的在产品及委托加工物资，以所生产的产成品预测的未来三个月市场平均售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值，按照成本与可变现净值的差额计提存货跌价准备。
（3）原材料：公司的原材料主要用于生产经营。公司采购部门根据销售部门出具的销售预测和出货计划安排生产与采购，公司原材料不能与订单匹配。对于能够与产品规格对应的原材料，公司以所生产的产成品预测的未来三个月市场平均售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值，按照成本与可变现净值的差额计提存货跌价准备；对于不能对应至具体产品规格的原材料，公司结合预计的生产计划根据前述方法确定原材料的可变现净值，按照成本与可变现净值的差额计提存货跌价准备。
2、按主要产品类别计提存货跌价准备的计算情况
（1）2023年末，公司存货按主要产品类别分类如下：
公司平板/笔电/车载类存货账面余额占比相对较高，主要原因系：2023年度，公司智能穿戴类产品价格区间为32-150元/片，智能手机类产品价格区间为43-290元/片，平板/笔电/车载类产品价格区间为514-1,755元/片，不同产品类别价格差异较大，且存货中包含原材料、在制品、半成品、产成品等，导致该类存货的金额占比远超过数量占比；同时，基于公司在中尺寸（平板、笔电、车载）领域的领先优势，公司有多款平板/笔记本电脑/车载产品在研、送样、备货，2024年预计中尺寸领域产品出货量将大幅增加，营业收入占比明显提升。
（2）2023年末，公司存货按主要产品类别计提存货跌价准备的计算情况如下：
单位：万元
（二）跌价准备计提“预计售价”等重要参数的取数依据及合理性
公司根据存货是否具有匹配订单来确定预计售价，具体方法为：
对于能够匹配销售订单的存货，直接以订单售价作为预计售价；
对于无法匹配销售订单的存货，以预测的未来三个月产成品市场平均售价作为预计售价。
公司产品具有定制化程度高、型号繁多的特点。公司采用以销定产的模式，通常根据订单情况进行原材料采购及产品生产，在此基础上，以匹配订单售价确定预计售价具有合理性。
1、同行业可比公司存货跌价准备计提政策
2、同行业可比公司2023年存货跌价准备具体计提情况
单位：万元
注：可比公司数据取自2023年年度报告。
综上，公司存货跌价准备计提政策符合企业会计准则的相关规定，符合同行业可比公司惯例，存货跌价准备计提比例与同产品矩阵可比公司基本一致。
二、会计师核查程序及核查意见
（一）核查程序包括但不限于
1、了解公司存货跌价准备计提政策，检查存货跌价准备计提所依据的参数、假设和方法，与同行业可比公司的存货跌价准备计提会计政策进行对比，分析公司存货跌价计提方法的合理性；
2、获取公司存货跌价准备计提明细表及计算过程，在抽样的基础上对公司计提存货跌价准备的重要取数依据进行复核，对期末存货跌价准备计提情况执行重新计算程序；分析存货跌价准备计提比例与公司订单毛利的匹配性；
3、获取报告期内存货领用及销售明细表，对存货跌价准备转销及转回数据进行重新计算。
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
在所有重大方面，公司存货跌价准备计提充分、核算准确，符合公司实际经营情况及企业会计准则的规定。
三、保荐机构核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对以上事项，保荐机构的主要核查程序包括：
2、获取公司存货按主要产品类别计提存货跌价准备明细表，分析存货跌价准备计提的准确性；
3、获取销售订单数据，对于能够匹配销售订单的存货，通过订单售价复核“预计售价”取数的合理性；对于无法匹配销售订单的存货，获取相关产品未来三个月平均售价的预测数据，并以此为基础复核“预计售价”取数的合理性；
4、查阅同行业可比上市公司年度报告，了解其存货跌价计提政策、存货跌价计提比例，并与公司自身政策、比例进行对比，分析存货跌价准备的计提是否与同行业公司相一致。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
2、公司产品具有定制化程度高、型号繁多的特点。公司采用以销定产的模式，通常根据订单情况进行原材料采购及产品生产，在此基础上，以匹配订单售价确定预计售价具有合理性；
3、公司存货跌价准备计提政策符合企业会计准则的相关规定，符合同行业可比公司惯例，存货跌价准备计提比例与同产品矩阵可比公司基本一致。
问题8、关于开发支出。年报披露，公司2023年年末开发支出期末余额2.64亿元，较上年期末7,760.65万元增加1.86亿元，主要系公司新产品研发项目数量增加。财务报表附注中，开发支出的本期增加金额、转入无形资产金额未按项目区分，仅统一归纳为“新产品生产技术”。
请公司：（1）按项目补充披露本期开发支出增加金额、转入无形资产金额，并说明各项目进入开发阶段满足资本化条件的具体节点和依据；（2）按项目说明是否达到无形资产确认条件，是否存在延迟转入无形资产的情况。
回复：
一、公司说明
（一）按项目补充披露本期开发支出增加金额、转入无形资产金额，并说明各项目进入开发阶段满足资本化条件的具体节点和依据
1、按项目补充披露本期开发支出增加金额、转入无形资产金额
2023年，公司计入“开发支出”的研发项目具体情况如下：
单位：万元
2、说明各项目进入开发阶段满足资本化条件的具体节点和依据
（1）公司研发活动基本类型
公司研发活动主要包括两种类型，一是新技术研发，二是新产品开发，具体情况如下：
注：企业内部研究开发的所属阶段系根据《企业会计准则第6号一一无形资产》第七条规定划分。
（2）公司新产品开发项目流程及主要阶段
1）公司新产品开发项目流程
公司针对新产品开发制定了流程控制文件《新产品开发管理程序》，开发程序主要包括商机评估阶段、评估验证阶段、设计与制程验证阶段、生产阶段和结束阶段等五个阶段。
其中，新产品开发项目的商机评估阶段属于开发阶段但不符合资本化条件的阶段，相关支出全部予以费用化。商机评估阶段的工作主要系项目前期沟通及相关文案工作等，通过内部评估以及与下游客户或潜在客户的沟通，对新产品开发项目的技术可行性、经济可行性等进行了充分的论证，并经新产品开案评审会议审议通过方可开案（立项），相关支出主要系公司研发部门人员工资薪酬，金额较低。
在评估验证阶段、设计与制程验证阶段属于开发阶段符合资本化条件的阶段，予以资本化的相关研发支出主要包括以下两个方面：一是样品生产中涉及的光掩膜板、金属掩膜板等掩膜板材料，二是样品生产中所需玻璃基板、化学品等材料与相应的人工、能耗、折旧等费用。前述相关研发支出均为项目开案后发生并归集于此项目，并予以资本化。
2）新产品开发项目主要阶段
A、商机评估阶段
商机评估阶段主要是对新产品开发项目的经济可行性和技术可行性进行评判，并通过“新产品开案评审会议”做出是否予以开案（立项）的决定。商机评估阶段的主要工作如下：
B、评估验证阶段
评估验证阶段主要是完成样品试产以及样品验证，并通过“评估验证阶段跨关会议”确认样品是否符合产品规格。评估验证阶段的主要工作如下：
C、设计与制程验证阶段
设计与制程验证阶段主要是优化及固化产品设计及制程设计，实现符合量产要求的产品规格及工艺参数，并通过“设计与制程验证跨关会议”予以确认。设计与制程验证阶段的主要工作如下：
D、生产阶段
生产阶段主要目的是通过供产销各个部门的运营协同，实现产品量产并保证交货及时性。生产阶段具体情况如下：
①生产验证阶段
生产验证阶段主要目的是通过中试量生产验证公司供产销各个部门在新产品生产过程中的运营协同，保证交货及时性。其中，公司计划采购部负责生产计划和备料工作，生产部门负责生产线准备工作，质量部门负责对生产环节的产品质量进行分析和出货产品质量的管控。
②量产阶段
公司根据质量管控要求持续进行产品量产，不断监督和提升产品品质和产品良率。
E、产品终止
产品终止量产主要包括以下几种情形，一是客户对该产品的需求终止且无替代销售渠道；二是供应商原材料终止且无替代供应来源；三是公司无法保证产品供货或合理生产成本。
3、各项目进入开发阶段满足资本化条件的具体节点和依据
针对新产品开发项目，公司进行了资本化。具体操作中，在新产品满足技术上具有可行性、未来出售意图明确、并且很可能具备未来经济利益流入等前提下，公司将新产品开发项目通过新产品开案评审委员会的时点到通过新产品设计与制程验证跨关会议时点的期间，作为开发阶段并将该期间内的相关支出予以资本化。
各项目通过新产品开案评审委员会的时点与资本化开始时点情况如下：
（二）按项目说明是否达到无形资产确认条件，是否存在延迟转入无形资产的情况
1、各项目转入无形资产的具体节点和依据
公司将新产品开发项目通过设计与制程验证跨关会议，作为开发阶段资本化的终止点，并将开发支出转入无形资产。
公司新产品开发项目设计与制程验证阶段主要是优化及固化产品设计及制程设计，实现符合量产要求的产品规格及工艺参数，并通过“设计与制程验证跨关会议”予以确认。新产品开发项目通过设计与制程验证跨关会议时，新产品需通过客户的可靠性验证并进行样品封样，满足产品规格书的要求，同时公司样品的产品良率已达到设定标准的情况，表明无形资产达到预定可使用状态，与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业。
2、各项目是否达到无形资产确认条件，是否存在延迟转入无形资产的情况
2023年，公司已将通过设计与制程验证跨关会议的新产品开发项目按时转入无形资产，仍在开发支出核算的新产品开发项目均未满足设计与制程验证跨关条件，未满足无形资产确认条件。2023年，公司不存在项目延迟转入无形资产的情况。
二、会计师核查程序及核查意见
（一）核查程序包括但不限于
2、查阅公司关于新产品开发项目的经济可行性和技术可行性的分析资料，包括风险评估明细、新产品开案评审报告等，确认公司以通过新产品开案评审委员会决议开案作为研发支出资本化时点的合理性；
3、了解公司新产品设计与制程验证跨关会议决策内容及决策程序，包括样品检测验证报告等，判断设计与制程验证跨关会议决策的合理性，相关无形资产是否已达到预定可使用状态；结合公司报告期各期结转无形资产的各项新产品生产技术形成产品收入的时间，分析公司以通过新产品设计与制程验证跨关会议作为资本化终点的合理性；
4、获取公司本期新产品开发分项目明细表，检查本期新增的新产品开发项目的经济可行性和技术可行性的分析资料，包括风险评估明细、新产品开案评审报告等；评价公司本期新增的新产品开发项目资本化时点是否准确，依据是否充分；新产品开发项目资本化是否满足公司开发阶段支出资本化的具体条件；
5、访谈公司研发部门负责人，了解公司本期末尚未转入无形资产的新产品开发项目的研发进度；结合新产品开发项目的项目预算、预计研发周期、相关合同、发票、资金流水、出库单、人员薪酬明细等支持性文件，评价期末新产品开发项目所处研发阶段是否合理、是否满足转入无形资产的条件。
（二）核查意见
经核查，会计师认为：
在所有重大方面，公司与新产品开发相关的会计处理符合公司开发阶段支出的相关会计政策及企业会计准则的相关规定，公司开发支出及无形资产核算真实、准确。
三、保荐机构核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对以上事项，保荐机构的主要核查程序包括：
2、查阅公司新产品开案评审委员会决议及决策程序资料和新产品设计与制程验证跨关会议决议及决策程序资料，判断相关无形资产是否已达到预定可使用状态；
3、获取研发支出明细，抽样检查相关发票、资金流水、出库单、人员薪酬明细等支持性文件，针对资本化的开发支出进一步查看开发支出是否发生在开发阶段，是否与研发活动相关，是否满足研发支出资本化的具体条件；
4、获取无形资产明细，核查无形资产确认时点与项目通过新产品设计与制程验证跨关会议时点是否一致，无形资产确认金额是否准确。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
1、报告期内，公司在新产品满足技术上具有可行性、未来出售意图明确、并且很可能具备未来经济利益流入等前提下，将新产品开发项目通过新产品开案评审委员会的时点到通过新产品设计与制程验证跨关会议时点的期间，作为开发阶段并将该期间内的相关支出予以资本化；
2、报告期内，公司将新产品开发项目通过设计与制程验证跨关会议，作为开发阶段资本化的终止点，并将开发支出转入无形资产；
3、报告期内，公司已将通过设计与制程验证跨关会议的新产品开发项目按时转入无形资产，仍在开发支出核算的新产品开发项目均未满足设计与制程验证跨关条件，未满足无形资产确认条件。公司不存在将新产品开发项目延迟转入无形资产的情形。